事件:李安龙2022年一季度营业收入10.11亿元，同比增长23.04%，环比增长9.95%，归母净利润1.26亿元，同比增长39.66%，环比增长7.13%，扣非归母净利润1.25亿元，同比增长43.82%，环比增长12.26%，经营性现金流净额为0.37亿元，同比下降18.07%Q1的表现略微超出预期日前，康泰股份已完成本次交易资产转让的工商变更登记手续，并收到锦州滨海新区营商环境建设局出具的《变更登记核准通知书》本次变更完成后，45名交易对方将持有目标公司92.2109%的股权转让登记给李安龙，少数股东将持有康泰股份7.6057%的股权转让登记给李安龙，李安龙合计持有目标公司99.8166%的股权维持审慎增持的投资评级公司是国内高分子材料抗老化行业的龙头企业通过自建产能和并购联龙可润，联龙凯亚，成为全球高分子材料抗老化行业产品配套最齐全的企业之一截至2021年底，公司抗氧剂和光稳定剂产能分别为3.49万吨和2.17万吨2022年，珠海一期6万吨抗氧化能力将逐步释放通过收购康泰股份，公司进入润滑油添加剂市场，并致力于打造全球领先的精细化工平台公司考虑到康泰股份的并表以及本次交易向交易对方发行股份后公司总股本有望增至2.2亿股，我们将公司2022—2024年EPS预测分别调整为2.61元，3.61元和4.50元，维持审慎增持评级风险:公司项目建设慢于预期的风险，原材料价格波动的风险，运力紧张的风险
