产业链四大环节上半年均表现亮眼
市场需求旺盛 光伏赛道景气度高
截至7月23日，21家光伏上市公司发布了上半年业绩预告，2家公司预减，19家公司预喜，占比达90%。其中，12家光伏企业预计净利润实现翻倍，成长性较强。
中国光伏行业协会名誉理事长王勃华介绍，2023年上半年，多晶硅、硅片、电池、组件四大环节产量同比增长均在60%以上，2023年中国光伏新增装机预测由95吉瓦-120吉瓦上调至120吉瓦-140吉瓦，2023年全球光伏新增装机预测由280吉瓦-330吉瓦上调至305吉瓦-350吉瓦。
N型产品供不应求
市场需求旺盛，光伏行业景气度高企。受益于硅材料价格下降，光伏电池及组件盈利水平实现较大幅度增长。同时，光伏电池技术由P型向N型升级迭代，N型产品市场供不应求。
光伏龙头晶科能源预计，上半年净利润为36.6亿元-40.6亿元，同比增长304.38%-348.58%。对于业绩大幅预增的原因，晶科能源表示，全球市场需求旺盛，公司在光伏组件出货量上升的同时，N型先进产品占比持续提升。同时，公司积极应对供应链价格、汇率市场和国际贸易政策变化，使得2023年半年度收入和盈利较上年同期大幅增长。
钧达股份表示，上半年，上游硅料价格持续下行，推动行业成本下降，刺激光伏产业保持高增长，市场需求持续旺盛；N型电池产能相对短缺，N型产品市场供不应求。公司滁州二期年产10GW、淮安一期年产13GW项目投产，N型TOPCon产能规模提升，电池盈利较去年同期提升。
钧达股份预计，上半年实现归母净利润9亿元-11亿元，同比增长230%-300%。报告期内，公司电池片出货量为11.4GW，同比增长181%。其中，PERC产品出货量4.84GW，N型TOPCon产品出货量6.56GW。
此外，协鑫集成、亿晶光电、晶澳科技、爱康科技等公司均表示受益于硅料价格下降，组件订单充足，销售量大幅提升。
设备类企业表现不俗
逆变器、支架、坩埚等设备类企业同样交出不俗的成绩单。
储能产业高速成长，上能电气、德业股份、科士达、科华数据等逆变器企业预计业绩大增。
德业股份预计，2023年半年度实现归属于母公司所有者的净利润13亿元-13.8亿元，同比增长188.58%-206.34%。对于业绩预增的原因，公司表示，2023年上半年，亚非拉地区户用储能市场需求持续爆发式上升，公司户用储能产品销售收入大幅增长。同时，应用于小型工商业场景的储能逆变器、储能电池业务销售规模扩大，公司净利润较去年同期增幅较大。
在光伏支架业务的持续推动下，清源股份海外市场收入同比取得较大增长。清源股份预计，2023年1-6月归属于上市公司股东的净利润为1.0亿元-1.2亿元，同比增长251.59%-321.91%。
欧晶科技主营产品为石英坩埚，公司预计上半年净利润为3.85亿元-4.26亿元，同比增长318.05%-362.57%。欧晶科技表示，受下游市场需求旺盛及原材料价格上涨等因素影响，石英坩埚价格普遍上涨。基于上述情况，公司对石英坩埚产品价格进行了相应向上调整。另外，受下游客户硅片大尺寸化影响，公司销售的大尺寸石英坩埚数量及占比不断提升。大尺寸石英坩埚价格较高，推动毛利率提升，带动公司经营业绩大幅增长。
新增装机规模预测上调
7月20日，在光伏行业2023年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会上，国家能源局新能源和可再生能源司新能源处处长邢翼腾表示，今年上半年，我国光伏行业交出了一份靓丽的成绩单:上半年光伏发电新增7842万千瓦，占新增电源总装机的56%。截至6月底，累计装机约4.7亿千瓦，仅次于煤电。
上半年，我国光伏产业成绩喜人。王勃华介绍，多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均在60%以上。其中，多晶硅产量超过60万吨，同比增长超过65%；硅片产量超过250吉瓦，同比增长超过63%。电池片产量超过220吉瓦，同比增长超过62%；组件产量超过200吉瓦，同比增长超过60%。
王勃华表示，下半年是装机旺季，市场需求将快速扩大，2023年中国光伏新增装机预测由95吉瓦-120吉瓦上调至120吉瓦-140吉瓦，全球光伏新增装机预测由280吉瓦-330吉瓦上调至305吉瓦-350吉瓦。不过，受消纳、电力市场化交易、源网建设进度等不确定性因素影响，不排除市场存在调整的可能性。
工业和信息化部电子信息司副司长杨旭东表示，在全球应对气候变化和能源变革的共识下，各个国家和地区纷纷上调未来光伏装机目标。随着光伏与各行各业的深度融合，未来光伏产业发展空间广阔。中金公司认为，随着硅料、硅片价格提前加速见底，整体看好2023年下半年光伏板块投资机会。
