450亿定增到账230亿买理财?宁德时代曾遭问询融资规模合理性

来源:东方财富   发布时间:2022-06-29 11:13:00   阅读量:7053  

当代安培科技有限公司新能源科技有限公司再度引起市场关注,前脚每天450亿元的增量,后脚230亿元的理财产品投资。

6月27日晚间,当代Amperex科技股份有限公司发布公告称,公司董事会同意公司使用不超过230亿元进行现金管理,投资安全性高,流动性好的保本型投资产品在未来12个月内有效。

值得注意的是,当代安培科技股份有限公司明确表示,本次购买理财产品使用的是固定金额的募集资金。

在上述公告发布的5天前,6月22日,当代安培科技股份有限公司发布了定增结果报告公司以410元/股的发行价向22名特定对象发行1.1亿股,实际募集资金净额为448.7亿元

即当代安培科技有限公司本次用于购买理财产品的资金规模超过固定规模的一半。

《投资时报》研究员注意到,当代安培科技股份有限公司的增持对象可谓星光熠熠,如麦格理银行,摩根大通,高轩等国际大银行和著名国际投资机构。

可是,数据显示,当代安培科技股份有限公司股价自2021年8月12日收盘后公布定增预案后,经历了一段时间的波动,并于今年5月5日达到353元/股的阶段性低点就在一个月前,公司股价曾一度低于410元/股的发行价,此次定增的参与者最终能否盈利仍不确定

截至6月27日收盘,当代安培科技股份有限公司报收于549元/股,目前总市值1.28万亿元。

2021年以来当代安培科技股份有限公司股价走势

6月27日晚间,当代安普科技股份有限公司一口气发布了10则公告,除了将使用募集资金置换前期投资项目的自筹资金,使用银行承兑汇票支付募集资金投资项目的资金最引人注目的是,公司董事会当天同意公司将不超过230亿元用于现金管理,投资于安全性高,流动性好的保本型投资产品使用期限在未来12个月内有效,可在前述限额和决议有效期内循环使用

对于本次投资的目的,当代安培科技股份有限公司表示,为提高公司资金使用效率,在不影响募集资金投资项目建设和公司正常经营的情况下,拟将部分暂时闲置的募集资金用于现金管理,以增加资本收益,为公司和股东获取更多回报。

《投资时报》研究员注意到,当代安培科技股份有限公司在公告中表示,本次投资的产品包括但不限于保本型理财产品,结构性存款,定期存款或存单等,持有期不超过12个月

虽然不同银行,不同产品品种的利率不同,但当代安培科技有限公司的230亿元理财额度,仅按年利率3%计算,一年就能获得6.9亿元的利息收入。

当代安培科技股份有限公司2021年年报显示,公司全年实现营收1303.56亿元,同比增长159.06%,实现净利润159.31亿元,同比增长185.34%这次要用于购买理财的金额已经超过了公司去年归母净利润

今年一季度,当代安培科技股份有限公司实现营收486.78亿元,同比增长153.97%,归属于母公司的净利润达到14.93亿元,同比下降23.62%,主要原因是部分上游材料价格快速上涨本次购买理财产品的利息收入可能有利于公司利润的进一步增长

40亿定下来,会收到问询函。

就在理财公告的5天前,6月22日,当代安培科技股份有限公司发布了450亿元的增持报告书,宣布增持正式完成。

公告显示,截至6月21日,当代安培科技股份有限公司以410元/股的价格向22家发行人增发约1.098亿股a股普通股,募集资金总额约450亿元扣除各项发行费用后,实际募集净额为448.7亿元

公开资料显示,这一涨幅最早可以追溯到2021年日前,当代安培科技股份有限公司发布定增预案,拟向不超过35名特定对象发行不超过2.33亿股,募集资金不超过582亿元,用于福鼎时代锂离子电池生产基地项目等六大建设项目,并补充流动资金

根据消息显示,这一金额创下了当年a股增持金额的新纪录,处于市场增持规模的前五名,也引起了市场的极大关注。

一个半月后,2021年9月30日,深交所上市审核中心向当代安普科技股份有限公司发出审核问询函,要求公司回答五个问题,包括定增的必要性和规模合理性,是否存在过度融资等。

日前,当代安培科技股份有限公司回复了上述问询函,称公司本次融资是根据行业发展趋势,公司业务发展计划,资本支出需求等因素综合确定的,有利于业务发展,保持了相对稳定的财务结构融资规模合理,公司不存在过度融资的情况

尽管如此,到2021年11月15日发布的第二次修订稿,当代安培科技股份有限公司的定增方案已经下调为向不超过35名特定对象发行不超过2.33亿股,募集不超过450亿元。

日前,当代安培科技股份有限公司发布公告称,上述定增申请获得证监会通过。

股价一度低于发行价。

从规模来看,当代安培科技有限公司定增450亿元,超过2021年新能源汽车全产业链涉及的增发募资规模之和数据显示,2021年新能源汽车行业共发生16起增发事件,共募集资金399.19亿元

当代Amperex科技股份有限公司本次定增的独家保荐人中信建投也表示,认购金额为募集资金的2倍以上,为同类型项目的最大倍数,也是注册制以来最大的再融资项目,创业板市场最大的再融资项目,全市场询价全额现金认购的最大再融资项目。

同时,发行价达到申购报价日前一个交易日收盘价的92.80%,这是2022年以来新能源行业最高水平的询价定增项目,也是最近几年来新能源行业最高水平的询价定增项目之一。

不仅是募资金额高,从参与人员来看,当代安培科技股份有限公司的本次定增也受到了机构的热烈欢迎。

公告显示,当代安普科技股份有限公司在有效申请时间内共收到42家投资者申请意向,最终获派22家投资者,包括麦格理银行,摩根大通,高贤HHLR等国际大银行和国际知名投资机构,中国太保,泰康资产等保险公司及其资产管理公司,财通基金,博时基金等公募基金及其资产管理子公司,广发证券,国泰君安等券商其中,国泰君安额度最高,共配置46.64亿元

值得注意的是,截至今年3月末,高瓴资本持有当代安培科技股份有限公司3884.19万股,占比1.67%,为后者第八大股东加上本次分配的731.71万股,高轩首创在当代安培科技有限公司的持股比例将进一步提高

虽然有不少机构积极参与当代安普科技股份有限公司的本次定增,但这些机构最终的盈利能力仍不确定。

事实上,自2021年8月12日收盘后公布定增预案以来,当代安培科技股份有限公司的股价经历了一段时间的波动公司股价从8月12日收盘时的502元/股一路上涨,至同年12月3日盘中最高点692元/股但此后进入下跌区间,并于今年5月5日盘中达到阶段性低点353元/股,之后股价持续上涨至今

即虽然当代安培科技股份有限公司本次定增的发行价格低于股价,但由于公司股价在不到一个月前曾一度低于发行价,因此本次定增的参与者最终的盈利能力尚不确定。

此外,当代安培科技股份有限公司在定增报告书中表示,本次定增募集资金中的152亿元,117亿元,65亿元,46亿元将分别用于当代安培科技股份有限公司福鼎时代锂离子电池生产基地项目,广东瑞庆时代锂离子电池生产项目一期,江苏时代动力与储能锂离子电池R&D及生产项目, 宁德蕉城时代锂离子动力电池生产基地项目,另外70亿元将用于当代安普科技有限公司新能源先进技术R&D及应用项目。

对此,当代安培科技股份有限公司表示,公司在保证公司正常经营和资金安全的基础上,以现金方式管理部分闲置募集资金,与募集资金投资项目实施计划不冲突,不影响募集资金投资项目的正常进行,没有变相改变募集资金投向,损害股东利益。

当代安培科技有限公司将增加计划投资项目。

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