伴随着光伏行业上市公司披露半年报,今年上半年全球组件出货量也浮出水面,前四名已经出炉晶科能源以18.21GW左右的出货量排名第一,天合光能和龙基绿色能源紧随其后,两者差距很小,金高科技排名第四
2020年和2021年,隆基绿色能源出货量继续排名第一但今年一季度,晶科能源重回第一的位置,隆基则降至第四当时,排名第二和第三的天合光能与金高科技展开了激烈的竞争上半年组件出货的座次又重新安排了晶科,天河,隆基的出货量都超过了18GW,金高则下降到了第四位
四大零部件厂商半年报透露出的一个共同趋势是,行业整合产能扩张正在持续推进,各厂商都制定了庞大的产能目标荆轲甚至直言,垂直整合能力是光伏企业参与未来竞争的必备能力,这似乎是行业整合与专业化路径孰优孰劣之争的结论此外,一线厂商在推进一体化布局的同时,也在同步扩大N型产能可以预计,N型产品出货量占比将稳步提升
海外市场贡献了很大份额。
从各公司披露的数据来看,上半年,晶科组件出货量约为18.21GW,天合光能光伏产品出货量18.05GW,创半年出货量纪录,其次是隆基绿色能源上半年组件出货量18.02GW,其中对外销售17.70GW,0.32GW被用来自用
《证券E公司》记者从其他渠道了解到的数据显示,上述四家厂商的出货量分别为阿特斯和东方日盛,相比之下,第一梯队的出货量全部超过15GW,已经拉开了与后梯队的差距。
同时,多家公司重申了年度目标,其中隆基组件出货目标维持在50GW—60GW,全年营业收入计划超过1000亿元根据晶科给出的指引,预计公司三季度组件出货量为9—10gw,全年来看,公司有很强的信心完成35—40GW组件的出货目标
京奥在业绩说明会上表示,公司第三季度出货目标在11GW左右,已披露的2022年目标也是35—40gw,天合光能年初制定了43GW的出货量目标。
一般来说,第四季度是光伏安装的旺季,各个企业都制定了不同的年度目标因此,年底全球组件出货量排名仍有可能发生变化此外,近期通威股份强势进入组件市场,给这一环节的格局带来了新的变化,一度导致其他组件上市公司股价大幅下跌
根据中邮证券的判断,通威股份从上游到下游的一体化战略布局是不得已而为之,也是趋势从集中需求入手,实现数量扩张和利润转移,对公司未来发展具有重要的战略意义元器件领域原有的龙头,以及即将进入的通威,将在行业的增量下,以竞争的形式合作,携手前进未来行业龙头的竞争力和确定性会进一步增强
盛证券提到,通威在元器件领域布局多年后率先突破国内集中市场,成本端优势明显预计零部件业务将快速增长
四大厂商有一个共同点就是海外市场贡献了很大份额例如,今年上半年,金高技术组件的海外发货量约占67%公司表示,在稳定中国,欧洲,美国,日本等主要光伏市场的同时,将积极布局东南亚,澳洲,中美洲,南美洲,中东等新兴市场
京奥在业绩说明会上表示,从第三季度开始,海外组件的交货价格正在逐步上涨最近新签分销单价格有上升趋势,大项目尤其是长期项目会和客户有一个讨论过程从区域需求来看,国外还是略强于国内比如一些传统的成熟市场,需求旺盛,价格接受度相对较高
上半年水晶能源组件出货目的地显示,欧洲市场占比最高,中国,亚太,新兴市场均有较高贡献在欧洲市场,公司N型虎牌Neo系列组件产品实现了大量订单和高溢价水平,在中国市场,公司在重点发展和开拓分布式市场的同时,布局大型基地项目,实现出货量的快速增长,在拉美,印度等市场,公司抓住市场轮动的机遇,通过领先布局实现快速增长
今年海外市场的一个重要变量是美国去年6月起,美国发布WRO,延长对太阳能电池和组件产品征收201项关税,并对东南亚四国光伏产品进行反规避调查此外,印度还从今年第二季度开始提高进口零部件和电池产品的关税,以减少进口,促进本土制造业
龙鲁能表示,上半年美国市场受WRO和反规避调查影响,在港仓储等费用增加较多,为了应对这些变化,该公司将销售重点转移到欧洲等其他重要市场凭借长期积累的产品和服务,品牌知名度和渠道布局,保持了良好的竞争力,海外业务基本稳定
至于海外需求的可持续性,由于第四季度假期集中等因素,市场对欧洲市场在传统淡季的表现感到担忧对此,京奥认为,今年欧洲出现寒冬的可能性很大,会出现天然气供应短缺,电价过高目前来看,今年第四季度欧洲的需求会好于往年
和同步实施一体化N型生产扩展。
在半年报中,很多厂商都提到了今明两年全球组件需求的预测,光伏依然保持较高的增速天合光能判断,2022年新增装机容量约为280—300GW,欧洲光伏产品需求将因俄乌战争而大幅增长,预计2023年将安装380—400GW,增长30%
京奥表示,从第三方数据来看,明年行业需求在330GW至340GW左右,但公司认为仍有上调的可能预计更有可能在350 GW—400 GW之间,希望市场份额保持稳定增长
面对潜在的市场需求,一体化产能布局正成为越来越多厂商的选择晶科能源明确表示,垂直整合能力是光伏企业参与未来竞争的必备能力年初投产的16GW大尺寸拓普康电池产能在二季度全面投产,合肥二期8GW电池产能投产,尖山二期11GW电池产能也在建设中
根据晶科能源的规划,到2022年底,公司单晶硅片,电池,组件产能预计达到60GW,55GW,65GW公司表示,将继续巩固行业领先的产能整合水平,最大限度发挥垂直整合优势,实现技术创新在产业链各环节的快速嵌入,不断降低整合生产成本
值得一提的是,整合产能的匹配度影响了企业的盈利能力,金高科技二季度毛利率较一季度略有下降,公司表示,伴随着组件产能释放,电池产能出现缺口,推高了外购电池成本,但这些不利因素都是阶段性的,会逐渐消除新电池产能逐步释放后,外包比例会降低
上半年,除了多个拉晶芯片和电池模组项目外,金高科技还有多个一体化新建,改扩建项目按计划在建根据公司未来产能规划,2022年底公司组件产能将超过50GW,硅片和电池产能约为组件产能的80%在建和规划的产能明年投产预计2023年底模块产能将超过75GW,硅片和电池产能也将相应增加
天合光能选择将新建成的一体化产能放在青海西宁根据公司此前签署的协议,将在青海西宁建设年产30万吨工业硅,15万吨高纯多晶硅,35GW单晶硅,10GW芯片,10GW电池,10GW组件,15GW组件辅料的生产线第一阶段计划于2023年底完成,第二阶段计划于2025年底完成
在一线光伏厂商布局整合的大背景下,N型产能是此次布局的另一大亮点其实说到下一代电池技术的选择,除了隆基,其他三家公司一致选择拓普康
按照京奥科技的说法,目前拓普康已经比较成熟,公司在研发方面投入很大,另外异质结可能在2—3年内量产,公司的异质结中试线也已经投产,钙钛矿,IBC等技术一直有技术储备天河的情况也差不多公司表示,经过综合比较,拓普康是当前时期的最佳技术方案
京奥表示,到2023年底,公司计划拥有27GW的N型电池产能结合具体投产时间节点和市场对新产品的需求,初步预计2023年N型组件约占出货目标的1/3此外,与现有的P型产品相比,N型产品预计有1分钱左右的溢价,成本略高盈利水平取决于整个行业的走势
面对整合和N型扩产的需求,一线企业普遍加大了再融资力度在披露半年报的同时,金高科技公布了可转债发行预案,拟募集资金不超过100亿元,将用于包头20GW拉晶切片项目,曲靖10GW高效电池及5GW高效模组项目和扬州10GW高效电池项目公司表示,这将有助于确立大尺寸N型产品产业化发展的领先地位
天合光能也在推进可转债的发行,拟融资88.9亿元,已获上交所受理募集资金将用于公司年产35GW直拉单晶项目,补充流动资金和偿还银行贷款,以建设一定比例的上游产能,促进N型技术路线的推广和整体提升晶科能源也更新了可转债发行计划公司拟募集资金100亿元,将投资于年产11GW电池生产线和20GW拉棒切棒项目一期10GW建设项目